Het verhaal speelt zich af in het kasteel van de Sint en tijdens de Intocht in Hoorn. Het begint allemaal als een mysterieuze Chinees, genaamd Loepiali Hazelnoot, een schilderij maakt van de Sint met een speciale rode verf. Opeens komt de Hoofdpiet binnen en vraagt waarom de Chinees zo geheimzinnig doet? De Chinees antwoordt dat deze verf, Chinarood, betoverd is. Als je dat op het schilderij aanbrengt, komt het doek tot leven. Tussendoor worden Sint en zijn Pieten ook achtervolgd door twee boeven die ook de verf te pakken willen krijgen. Maar Sinterklaas krijgt de indruk dat hij diep zit te dromen...