Брат і сестра, Фріц і Марі, очікують Різдва. Ввечері вони отримують чудовий подарунок від хрещеного – дерев’яну іграшку – Лускунчика. Вночі Марі прокинулася від дивних звуків, які лунали з вітальні. Посеред кімнати бігає ціла зграя злих мишей. Мишачий король нападає на Марі, але раптом Лускунчик перетворюється на прекрасного парубка і встигає захистити дівчину він меча Мишачого короля. Що чекає на героїв? Чи повернеться мишачий король, щоб помститися Лускунчику і Марі? Та чи добро переможе зло?